Pensioenbeleggen
Door pensioenbeleggen haal ik tot bijna 4x meer rendement dan bij gewoon beleggen in dezelfde fondsen. Naast crypto bouw ik via Brand New Day nu een aantal jaren een aanvullend pensioen op. In dit artikel deel ik hoe ik dat doe en mijn ervaringen met Brand New Day.
Wat is pensioenbeleggen?
Pensioenbeleggen is beleggen voor je pensioen op een geblokkeerde rekening, toegankelijk vanaf je AOW-leeftijd. Je profiteert van belastingvoordeel: een deel van je inleg krijg je terug en je betaalt geen vermogensbelasting over het saldo. Een aantrekkelijke manier om extra pensioen op te bouwen. En het is bovenal aanvullend en dus vrijwillig.
Waarom kiezen voor beleggen in plaats van sparen voor je pensioen?
Dit is natuurlijk een persoonlijke vraag. Maar er zijn verschillende overtuigende redenen waarom beleggen voor je pensioen vaak voordeliger kan zijn dan enkel sparen.
Voordelen van beleggen voor pensioen
Inflatie verslaat sparen: Spaargeld verliest koopkracht door inflatie. Met een inflatie van 2-3% per jaar en spaarrentes die daar vaak onder zitten, wordt je geld in werkelijkheid minder waard. Met beleggen kun je historisch gezien deze inflatie ruimschoots verslaan.
Samengesteld rendement werkt in je voordeel: Het grote voordeel van beleggen is dat je rendement op rendement krijgt. Over een periode van 20-40 jaar kan dit een enorm verschil maken. Een gemiddeld jaarrendement van 7 a 8% (het historisch gemiddelde van brede aandelenmarkten) zorgt ervoor dat je geld veel sneller groeit dan bij sparen.
Tijd is je bondgenoot: Voor pensioenbeleggen heb je meestal een lange tijdshorizon (pakweg 20+ jaar). Hierdoor kun je tijdelijke dalingen op de beurs opvangen en profiteren van het herstel. Op korte termijn kunnen aandelen volatiel zijn, maar op lange termijn is de trend historisch gezien altijd opwaarts geweest.
Diversificatie vermindert risico: Door te beleggen in brede indexfondsen spreid je het risico over honderden bedrijven en sectoren. Dit is veel veiliger dan het lijkt en minder risicovol dan veel mensen denken. En wat is de aandelenbeurs? De aandelenbeurs is de plek waar beleggers aandelen van bedrijven kopen en verkopen. Via pensioenbeleggen heb je vaak toegang tot wereldwijde beurzen via indexfondsen. Dit betekent dat je indirect investeert in bedrijven zoals Apple, Unilever of ASML – zonder dat je zelf actief hoeft te handelen.
Belastingvoordelen: In Nederland kun je via pensioenregelingen (zoals een individuele pensioenrekening) vaak met belastingvoordeel beleggen, wat je rendement verder vergroot.
Inleggen bij pensioenbeleggen doe je vanuit je bruto inkomen. Dat zou betekenen dat je tussen de 35,82% en 49,5% (afhankelijk in welke belastingschijf je valt) meer kan beleggen dan wanneer je je inkomen als nettoloon zou laten uitkeren en daarmee gaat beleggen.
Bovendien betaal je waarschijnlijk minder belasting bij uitkering. Als gepensioneerde val je namelijk in de belastingschijven voor AOW-gerechtigden, en die zijn een stuk vriendelijker dan wat je nu gewend bent. De realiteit is dat de meeste gepensioneerden een bescheiden pensioeninkomen hebben. Ongeveer 80% van de Nederlandse pensioengerechtigden ontvangt minder dan €40.502 per jaar – dat is zo’n €3.375 per maand. Over dit bedrag betaal je slechts 17,92% belasting.
En je betaalt bij pensioenbeleggen geen vermogensbelasting.
Nadelen en risico’s van beleggen voor pensioen
Niet zonder risico: Onthoud dat beleggen nooit zonder risico is. Je kunt geld verliezen, maar ook winst maken. Niemand kan voorspellen wat er precies gaat gebeuren met je beleggingen.
Pensioen eerder opnemen: Je kunt niet bij je geld tot je met pensioen gaat. Wil je het eerder opnemen? Dan krijg je vaak een boete en zijn de mogelijkheden beperkt.
Fiscus: De fiscus kan de spelregels zomaar tijdens de wedstrijd veranderen. Het vermogen kan je pas aanspreken op je AOW leeftijd en zit dus voor een lange periode vast. In de tussentijd kan er dus veel gebeuren en regels veranderen waardoor fiscale voordelen mogelijk verdwijnen.
Hoe werkt pensioenbeleggen?
Iedereen met een pensioentekort kan pensioenbeleggen. Dit geldt voor veel mensen, ook voor werknemers die al een goed werkgeverspensioen opbouwen. ZZP’ers en mensen in de WW kunnen ook gebruikmaken van pensioenbeleggen.
Jaarruimte en fiscaal voordeel
Er geldt een maximum voor het bedrag dat je fiscaal voordelig kunt wegzetten voor je pensioen. Dit maximum heet je fiscale ruimte en bestaat uit twee onderdelen:
1. Jaarruimte Dit is het bedrag dat je dit jaar mag inleggen. De hoogte wordt bepaald door je inkomen van vorig jaar.
2. Reserveringsruimte Dit is je ‘inhaalruimte’ – het bedrag dat je extra mag inleggen bovenop je jaarruimte. Het bestaat uit ongebruikte jaarruimtes van de afgelopen zeven jaar.
Je kunt dus elk jaar zowel je jaarruimte als je reserveringsruimte benutten. Hierdoor kun je eventuele gemiste jaren alsnog inhalen.
Een simpel rekenvoorbeeld met fiscaal voordeel
Stel je voor. Je bent 30 en hebt nog 40 jaar totdat je de AOW leeftijd bereikt. En je legt €10.000 bruto van je salaris in pensioenbeleggen. Dit gaat om en nabij 8% per jaar gemiddeld groeien op basis van historische data afgelopen decennia. Na 40 jaar heb je dan €242.733 opgebouwd met pensioenbeleggen. Uiteraard moet hier nog wel belasting over betaald worden.
Als je de AOW leeftijd (nu 67 jaar) hebt bereikt dan betaal je minder belasting in box 1; 17,92%. Je houdt dan dus €199.235 over.
Nu het alternatief: je neemt die €10.000 als nettoloon. Maar als je de AOW leeftijd nog niet bereikt hebt, betaal je meer belasting.
Verdien je tussen de €38.441 en €76.817? Dan betaal je 37,07% belasting en houd je €6.293 over wat je in pensioenbeleggen kunt inleggen. Zit je in de hoogste schijf boven de €76.817? Dan betaal je maar liefst 49,5% en blijft er slechts €5.050 over.
Naast inkomstenbelasting betaal je in het alternatieve scenario ook vermogensbelasting. In deze berekening ga ik ervan uit dat je boven de vrijstelling van €57.684 uitkomt. En houd ik 2.12% vermogensbelasting aan. Je rendement wordt dan niet 8% maar 5,88%. Na 40 jaar heb je een vermogen opgebouwd van €52.754 tot €65.739. Dat is ruim 4x to 3x minder.
Hoeveel moet je beleggen voor je pensioen?
Mensen die hun pensioen regelen, stellen vaak dezelfde vraag: hoeveel geld moet ik per maand opzij zetten? Het antwoord is voor iedereen anders, maar je eigen pensioenopbouw berekenen is eenvoudig te doen.
Stel jezelf de volgende 3 vragen:
1. Hoeveel pensioen heb ik nodig? Bepaal eerst hoeveel geld je nodig hebt om van te kunnen leven als je gestopt bent met werken.
2. Hoeveel moet ik daarvoor opzij zetten? Bereken vervolgens welk maandbedrag je moet inleggen om dat doel te bereiken.
3. Hoeveel mag ik opbouwen van de fiscus? Houd rekening met het maximum dat je fiscaal voordelig mag inleggen – daar zit namelijk een grens aan.
Ervaringen Brand New Day
Pensioenbeleggen doe ik zelf bij Brand New Day en dat bevalt zeker. Je hebt een breed assortiment aan indexfondsen dat zowel obligaties als aandelen aanbiedt om in te beleggen. Dit kan ook nog eens fractioneel.
De kosten zijn relatief laag en overzichtelijk. En het biedt een duidelijk platform dat makkelijk in gebruik is.
Zijn er alternatieven voor Pensioenbeleggen?
Naast Pensioenbeleggen zijn er meer alternatieven om zelfstandig een vrijwillig pensioen op te bouwen.
Pensioensparen: is een vorm waarbij jezelf spaart op een geblokkeerde spaarrekening, speciaal voor je pensioen. Het geld staat vast tot aan je pensioen. En ook met deze vorm ontvang je belastingvoordeel.
Zolang je binnen je jaarruimte blijft, kun je de inleg fiscaal aftrekken. Bij pensionering wordt het gespaard bedrag overgeboekt naar een uitkeringsrekening, waarna je elke maand een vast bedrag ontvangt. Doorgaans levert Pensioensparen minder op dan Pensioenbeleggen.
Lijfrente sparen: Je kunt ook lijfrent sparen bij een bank of verzekeraar. Dit betekent sparen op een speciale geblokkeerde pensioenrekening. Het rendement is doorgaans lager dan bij beleggen, maar je risico is ook kleiner. De inleg is aftrekbaar van je belastbaar inkomen, mits je binnen je jaarruimte blijft. Na je AOW-leeftijd krijg je minimaal vijf jaar lang maandelijks of jaarlijks een uitkering bovenop je AOW. Doorgaans hebben lijfrenteproducten hogere kosten dan Pensioenbeleggen en geven niet de mogelijkheid om in indexen te beleggen. Investeren in goud wordt ook soms genoemd als alternatief, maar dit levert geen lopende inkomsten op zoals dividend en past meestal minder goed bij een lange termijn pensioenstrategie.
Veelgestelde vragen over Pensioenbeleggen
Hoeveel pensioen mag ik opbouwen?
Het bedrag dat je jaarlijks fiscaal kunt aftrekken is beperkt tot je totale aftrekruimte. Deze bestaat uit je jaarruimte (het tekort in pensioenopbouw van het vorige jaar) plus je reserveringsruimte (gebaseerd op onbenutte jaarruimte van de afgelopen tien jaar).
Je jaar- en reserveringsruimte kun je berekenen via de website van de Belastingdienst.
Wat zijn de fiscale cijfers voor jaarruimte 2025?
Hieronder vind je een overzicht van de jaarruimte- en reserveringsruimte cijfers van 2025.
- Maximale jaarruimte 2025 € 35.798
- Maximale reserveringsruimte 2025 (tot 10 jaar terug inhalen) € 42.108
- Maximale inkomen waarover je jaarruimte mag berekenen € 137.800
- AOW-franchise 2025 € 18.475
Wat zijn de risico’s van Pensioenbeleggen?
Bij pensioenopbouw moet je rekening houden met verschillende risico’s. Risicovrij beleggen bestaat niet – beleggingen fluctueren in waarde en je kunt je inleg geheel of gedeeltelijk verliezen. Houd hier rekening mee bij je inleg en beleggingskeuzes.
Daarnaast stijgen de kosten van levensonderhoud door de jaren heen en kun je langer leven dan verwacht. Zorg daarom dat je genoeg pensioenvermogen opbouwt om ook in de toekomst je uitgaven te kunnen dekken.
Via de broker Brand New Day – vaak genoemd als een van de beste Nederlandse brokers – kunt u eventueel advies inwinnen om de juiste keuze te maken voor het zelfstandig opbouwen van pensioen
Welke flexibiliteit biedt Pensioenbeleggen?
Je bepaalt zelf de hoogte van je inleg, uiteraard binnen je beschikbare jaarruimte. Het geld wordt bewaard op een geblokkeerde rekening en je kunt het niet tussentijds opnemen. Zodra het geld vrijkomt voor je AOW gerechtigde leeftijd ben je vrij om een aanbieder te kiezen om jouw pensioen uit te keren.
Wanneer mag ik een lijfrente-uitkering aankopen?
Dat bepaal je zelf. Je mag de uitkering laten starten voor je AOW-leeftijd, maar ook erna. De Belastingdienst stelt wel regels aan de uitkeringsduur: minimaal 5 jaar en maximaal 30 jaar. We hebben deze regels overzichtelijk voor je samengevat in een schema.
Gerelateerde artikelen
